Conseil Financier
Nous soutenons les besoins de développement ou de restructuration de nos clients avec une palette de services qui intègrent la Due Diligence, valorisation, la gestion des risques ainsi que l’assistance en matière de juricomptabilité ou de conformité.
Notre champ d’action et notre structuration pour l’ADD (Acquisition Due Diligence) que nous réalisons principalement en Chine car nous pouvons également fournir des services liés à l’acquisition. Dans le cadre de l’ADD, nous vous aiderons à comprendre la cible, à évaluer le risque, à effectuer l’audit des actifs lorsque les autorités chinoises en auront besoin et nous vous soutiendrons dans le processus post-acquisition.
Mais aussi VDD (Vendor Due Diligence) pour préparer nos clients à pouvoir fournir les données nécessaires à un acquéreur potentiel. Maximiser la valeur de nos clients est un objectif qui viendra en organisant et en gérant les données, en préparant le plan d’affaires mais aussi en fournissant des conseils pour optimiser votre situation financière et fiscale. Il s’agit parfois de restructurer l’organisation d’une ou de plusieurs entreprises.
Avant de pouvoir vendre votre entreprise, vous devez en avoir une juste évaluation. Nous procédons à l’évaluation des entreprises pour lesquelles nous avons mis en place un système d’évaluation des sociétés non cotées en bourse en Chine et à l’étranger. Nous optimisons l’évaluation des actifs de nos clients dans tous les aspects de leurs activités afin de pouvoir définir un accord qui sera le plus efficace.
Nous sommes engagés dans le conseil en constitution d’opportunités et dans une gamme de services financiers pour soutenir les transactions de nos clients. De l’analyse préalable à la transaction à l’intégration dans l’entreprise acquise.
La due diligence est un processus de vérification, d’investigation ou d’audit d’une opération potentielle ou d’une opportunité d’investissement afin de vérifier tous les faits et informations financières pertinents, et de vérifier tout autre élément qui a été soulevé au cours d’une opération de fusion et d’acquisition ou d’un processus d’investissement. La due diligence est effectuée avant la conclusion d’une transaction afin de fournir à l’acheteur une assurance sur ce qu’il obtiendra.
La due diligence contribue à prendre des décisions en connaissance de cause en améliorant la qualité des informations mises à la disposition des décideurs. Les transactions qui font l’objet d’un processus de due diligence offrent de meilleures chances de réussite.
Du point de vue de l’acheteur (ADD)
La due diligence permet à l’acheteur de se sentir plus à l’aise et plus sûr de la transaction. Dans les fusions et acquisitions, l’achat d’une entreprise sans faire de due diligence augmente considérablement le risque pour l’acheteur.
Du point de vue du vendeur (VDD)
Une due diligence est exercée pour assurer la confiance de l’acheteur. Toutefois, la due diligence peut également profiter au vendeur, car l’examen financier rigoureux peut en fait révéler que la juste valeur marchande de la société du vendeur est supérieure à ce que l’on pensait initialement. Il n’est donc pas rare que les vendeurs établissent eux-mêmes un rapport de due diligence avant d’éventuelles transactions.
Avant de vous engager pleinement dans une transaction, vous devez d’abord préparer un rapport de due diligence sur l’acquisition. Vous aurez besoin d’aide pour préparer une liste de contrôle en matière d’acquisition afin de vous assurer que vous obtenez les documents nécessaires à une compréhension approfondie des sociétés cibles. Ces documents couvrent différents domaines tels que :
– Finances
– Technologie/Brevets
– Direction/effectif
– Questions juridiques
– Questions environnementales
De nombreux autres sujets peuvent être abordés en fonction de l’activité de la cible, mais vous aurez besoin de l’aide d’un professionnel pour préparer et/ou revoir tous ces éléments.
Un point très important à comprendre est que si une société étrangère basée hors de Chine souhaite acquérir une société cible en Chine, elle aura besoin d’états financiers basés sur les IFRS ou de comptes de gestion qui reflètent réellement la réalité de l’entreprise. Toutefois, elle devra également faire l’objet d’un audit officiel en GAAP chinois de la part des autorités chinoises, car il s’agit des comptes officiellement déclarés.
La partie que vous devrez préparer à l’avance est le lien entre votre comptabilité de gestion et la comptabilité officielle chinoise en PRC GAAP. C’est très important, car tout auditeur ou acheteur devra comprendre le lien entre ces deux types de comptabilité. Ce processus prend beaucoup de temps et exige une connaissance très approfondie des IFRS et des GAAP chinois. Nous disposons d’une équipe bien formée, avec de nombreuses années d’expérience, qui peut aider la cible ou l’acheteur à préparer la liste de tous les ajustements qui ont été effectués d’une comptabilité à l’autre.
En Chine, le meilleur moment pour préparer la due diligence serait après l’achèvement de l’audit et du post-audit de la cible. Par conséquent, la période à éviter se situerait entre janvier et mars. Entre avril et novembre devrait être un bon moment car décembre est généralement un mois chargé pour préparer la clôture annuelle.